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长沙晚报掌上长沙7月31日讯（全媒体记者 周丛笑）上周五大盘全天低开高走，三大指数均涨超1.5%，沪深两市成交额9483亿，北向资金全天净买入164.03亿元。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。盘面上，大金融股集体走强，券商股掀涨停潮；消费股盘中活跃，零售股领涨；房地产板块震荡走高；汽车产业链个股探底回升。下跌方面，Chiplet、CPO、传媒、新型城镇化等板块跌幅居前。

消息面，日前，证监会召集几家头部券商的相关人士，就之前政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。全国消费促进工作年中推进会在京召开。会议强调，持续办好“消费提振年”系列活动，提振汽车、家居等大宗消费，推动服务消费提质扩容，改善消费条件，创新消费场景，更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用。

机构观点方面，中信证券认为，7月市场整体处于经济、政策和情绪的三重谷底，8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，将持续数月。第一，政策拐点已明确，政治局会议全面回应市场关切，提振市场信心，预计优化地产政策、活跃资本市场、一揽子化债方案措施将逐步落地。第二，基本面拐点也将明确，经济运行已处于年内底部，将随着库存去化和政策发力逐步改善，A股盈利周期的底部特征较明显，预计盈利增速将在下半年修复。第三，市场流动性拐点也将明确，人民币汇率拐点已清晰，国内货币政策8月仍有降准可能，同时近期A股关注度提升，活跃资金明显回流，将带动增量资金入场。第四，市场情绪也将迎来拐点。四大拐点8月共振下，A股有望开启今年继1月和4月后的第三个关键做多窗口，配置上，建议关注有政策催化或业绩拐点的产业主题，重点聚焦房地产产业链、科技产业、能源资源产业。

长江证券湖南分公司首席投资顾问王振怀（执业编号：S0490620020021）表示，上周五盘面上，大金融方向全面走强，证券板块领涨两市，一方面，存在估值回归的逻辑，此前由于市场过度悲观预期导致，券商板块整体的估值以及资金的配置比例都处于历史低位，因此在市场风格面临切换的大背景下，本就存在着修复的预期；另一方面，重磅会议后更多活跃资本市场政策或将加速出台，市场对于大金融方向存在着预期博弈。证券板块素有牛市旗手的称号，如果能在本周延续强势的话，有利于吸引更多的增量资金入场，市场整体的做多氛围有望更进一步。

王振怀表示，行情上看，大金融板块带队引领指数强势做多，权重板块的拉升也符合近期市场低价+低位的主流炒作风格，后续能否进一步扩散至低估值+高股息等中特估方向，主要取决于两市成交额能否持续维持9000亿元以上水平。否则市场短期仍将围绕中小市值金融以及地产链和消费板块内进行轮动。房地产板块在上周四首次迎来分歧，上周五再度携手金融板块走出复制本周二的大涨行情，核心地位进一步强化。而AI等科技方向尽管已经呈现大面积超跌，但仍有待科创50指数能否走出阶段性止跌。应对上，可重点关注以下行业：（1）城中村改造下带来的房地产和地产链的投资机会；（2）促消费政策下食品饮料、汽车、消费电子、家电等领域；（3）作为资本市场牛市旗手的券商，在资本市场活跃度提升的重要指示下或迎来板块估值回升的机会。

建议仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。

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